Meio documentário, meio fantasia, o filme investiga a fascinação humana
pelos palhaços e pelo universo circense. Fellini revisita memórias de infância
marcadas pelo assombro e encanto diante do circo, enquanto percorre Itália e
França com sua equipe em busca dos grandes palhaços europeus. A narrativa
mistura entrevistas, números circenses encenados e trechos de arquivo, desfazendo
fronteiras entre realidade e ficção. O filme culmina em um grandioso “funeral de
palhaço”, uma despedida simbólica e exuberante de uma arte em transformação.

Federico Fellini